七禾网对话塞帕思:根本面选股因子让量化走得更远
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七禾网对话塞帕思:根本面选股因子让量化走得更远

最新高手视频! 七禾网 时刻:2016-06-05 17:46:15 来历:七禾网

七禾网注:与嘉宾的对话仅作为研讨之用,不代表七禾网的观念及引荐。金融出资危险丛生,愿七禾网用户理性慎重。



塞帕思

杭州塞帕思量化科技有限公司成立于2015年5月,第一个产品发行于2015年6月。公司成员悉数来自于国内顶尖高校的数学、计算机、物理专业,在职研讨人员8位中,均有国家级比赛阅历,优异者参加过世界级比赛。


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访谈精彩语录:

股指和vwin官网的流动性变差,以至于建仓的本钱扩展了。

一些多因子选股,把动摇率冲平的战略,根本上不能用了。中性对冲战略的商场也根本上缩水了90%。

咱们的多因子选股模型加了许多根本面的要素,又做了许多研讨下降了买卖频率。

现在买卖量太萎靡了,没有必要做波段,仍是以趋势为主,究竟向下的空间也不大。

只需资金量不大,短线都是一个比较好的挑选。

回归熊市之后,技能面没有像牛市时那么好用了。

股指vwin娱乐城大的贴水,让一些老的阿尔法战略差不多全军覆没了。

(量化买卖者之间首要比拼三个方面)一是对商场的了解,二是算法的一些优化,三是滑点的操控。

做好量化就三个点,一是坚持,二是坚持对的东西,三是不要跟外面的人有过多的沟通。

量化模型仍是很简略失效的,要害在于失效之后怎样应对,反响快的人才干生计下来。

假如仍是以开一辆大客车的心情来应对路况的话,必定开不远了,由于很难掉头。

量化团队最大的问题仍是在于“分赃不均”,团队就很简略散掉。

假如只需技能的话,就很简略把公司办理做得很差。

咱们最大的特征便是有创造力,没有固化的思维。

一是咱们处理的数据量比较大;二是咱们的模型自适应性比较强;三是咱们的买卖履行体系做得比较好,能够很好地操控滑点。

做产品vwin娱乐城不论是趋势也好,炒单也好,我觉得仍是片面高手更凶猛。

现在股指被限了,钱没当地去,vwin官网商场玩的人也少,产品的确是2016年最值得装备的一个范畴。

贴水变小,是一个阶段性见底的信号,这是一个很值得参阅的东西。

vwin娱乐城比简略,vwin官网比vwin娱乐城简略,vwin官网里边的小散太多了,组织就比较好挣钱。



七禾网1、塞帕思您好,感谢您和七禾网进行深化对话。就您切身感受来看,股灾后的vwin官网和股指vwin娱乐城商场,和之前比较,商场特征首要发生了哪些改变?


塞帕思:首要便是贴水,贴水太大,还有便是vwin官网动摇变小,成交量变小。股指和vwin官网的流动性变差,以至于建仓的本钱扩展了。



七禾网2、这些改变发生后,以往商场的干流战略中,哪些类型的量化买卖战略失效了或作用大打折扣了?哪些类型的战略还能较好运用?


塞帕思:一些多因子选股,把动摇率冲平的战略,根本上不能用了。中性对冲战略的商场也根本上缩水了90%,便是说90%的组织被筛选了。还能用的战略是一些在做手艺买卖的,日内做T+0的;还有便是一些做量化的在多因子根底上做加强的战略。



七禾网3、这些改变发生后,塞帕思在买卖战略上做了哪些调整?有没有开发和运用新的战略?


塞帕思:的确也开发了新的战略。对根本面做了许多研讨,由于熊市仍是要下降买卖频率,这样能够削减在买卖上的损耗,更精准地去选股,协作一些比较好的目标选出绩优股。便是咱们的多因子选股模型加了许多根本面的要素,又做了许多研讨下降了买卖频率。



七禾网4、就您看来,vwin官网的单边多头短线战略、波段战略、趋势战略,在2016年别离会体现怎样?


塞帕思:趋势战略。我觉得两三周之内或许就会有一波小行情。由于从贴水来看,数值越来越小了,从一个月百分之四五个点,到现在一两个点。或许离阶段性底部也不远了。个人认为也不会冲到2000以下,阶段性的有用底部应该差不多了。由于现在买卖量太萎靡了,没有必要做波段,仍是以趋势为主,究竟向下的空间也不大。

短线是有买卖量在就能做,但波段就不必定了。只需资金量不大,短线都是一个比较好的挑选,可是假如资金量大的话,仍是要做趋势,在趋势的根底上做好止损。



七禾网5、在现在的股市行情中,哪些类型的纯vwin官网战略体现会比较好?


塞帕思:偏根本面的。由于回归熊市之后,技能面没有像牛市时那么好用了。



七禾网7、就现在的商场成交状况来看,塞帕思在运用的战略的资金承载量大约是多少?是怎样计算出这个资金容量的?


塞帕思:咱们的承载量大约20亿到30亿。首要限制在于,咱们一个月要换一次IC的主力合约。现在咱们大约办理7、8个亿,但我现在开IC现已有些困难了,会对这个商场产生影响。但我觉得现在这个商场,20亿是没问题的,再往多就欠好说了,首要仍是由于IC流动性太差。以至于假如咱们某一天开100单进去,对这个商场就有影响了,尤其是在我换月的时分。



七禾网8、塞帕思的中性对冲战略,用什么办法找到强于大盘的vwin官网?


塞帕思:选股首要根据根本面量化,便是对宏观经济、微观经济的一些目标和vwin官网根本面的一些数据进行量化。



七禾网10、现在vwin官网和vwin娱乐城的量化买卖范畴,买卖者之间的比赛环境怎样?


塞帕思:本年,坦白说老的量化组织比较困难。股指vwin娱乐城大的贴水,让一些老的阿尔法战略差不多全军覆没了。



七禾网11、就您看来,量化买卖者之间首要比拼哪些要素?


塞帕思:首要是三块吧,一是对商场的了解,由于一切的因子都是来自于人脑;二是算法的一些优化,由于算法跟算法之间不同仍是比较大的;三是滑点的操控,现在商场的买卖量越来越小,在滑点的操控上是一个更大的检测。



七禾网12、量化买卖者应做到哪些方面,才干在商场继续盈余?


塞帕思:即使是像上一年股灾到十二月底这样的行情,一些凶猛的人,现在也根本上回高点了。我觉得仍是在于坚持,一方面是坚持,另一方面是不要坚持过错的东西。还有便是不断的学习,学一些跟买卖无关的东西。做量化买卖的人,不该该有太大的心情崎岖。假如总是在跟人聊买卖的东西,就很简略把自己的模型否定掉。所以我觉得做好量化就三个点,一是坚持,二是坚持对的东西,三是不要跟外面的人有过多的沟通。



七禾网13、哪些类型的量化买卖者或许会被商场筛选?


塞帕思:本年,一些传统的多因子现已被筛选了,我觉得当量化买卖气氛越来越差之后,要害就在于本身优化。由于量化模型仍是很简略失效的,要害在于失效之后怎样应对,反响快的人才干生计下来。假如仍是不断地坚持本来那套,就很或许被筛选。假如仍是以开一辆大客车的心情来应对路况的话,必定开不远了,由于很难掉头。本年一些咱们伙会比较伤心一点,或许它的思维现已定势了,很难再做其他挑选。



七禾网14、塞帕思的中心团队都来自国内顶尖高校,就您看来,一群“皇帝宠儿”聚在一起,最大的能量是什么?最大的问题是什么?


塞帕思:上一年刚呈现巨大贴水的时分,也根本上沉寂了快两个月。这两个月咱们也一直在研讨里边存在的问题,也招了一些更凶猛的人。咱们也很乐意共享,我觉得现在量化团队最大的问题仍是在于“分赃不均”,团队就很简略散掉。但咱们团队仍是会更垂青成果一点,由于咱们也都还年青。我觉得咱们最大的能量仍是在智力方面,还有便是咱们都还年青在各方面掉头还算快。最大的问题也是太年青,有时分就会对自己太自傲。但咱们后来在操控规模等一些工作上做的也还行,由于也有更稳健的人参加进来。假如只需技能的话,就很简略把公司办理做得很差。



七禾网15、塞帕思在后续人才引进上,有什么方案?用怎样的规范引进人才?


塞帕思:本年资助了我国ACM的比赛,根本上就招那类人吧,在比赛范畴获得过全国前20名次的人。咱们单位也没有学金融的,首要也是这类人,现在首要是以计算机比赛得奖选手为主。

职责编辑:黄荣益
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